中国太平(00966.HK)发行20亿美元永续次级资本证券，息票率6.400%

久期财经讯，中国太平保险控股有限公司(China Taiping Insurance Holdings Company Limited，简称“中国太平”，00966.HK，标普：BBB+ 负面,惠誉：A 稳定)发行Reg S、PNC5、以美元计价的永续次级资本证券。(PRICED)

条款如下：

发行人：中国太平保险控股有限公司

发行人评级：标普：BBB+ 负面,惠誉：A 稳定

预期发行评级：BBB+(惠誉)

类型：永续次级资本证券

发行规则：Reg S

规模：20亿美元

期限：PNC5

初始指导价：6.750%区域

最终指导价：6.400%

息票率：6.400%

收益率：6.400%

交割日：2023年3月9日

首个赎回日：2028年3月9日

初始利差：207.2bps

选择性赎回：在2028年3月9日(首个赎回日)或其后的任何分配付款日按面值进行全部(非部分)赎回

分配：直到首个赎回日为6.400%;此后每5年重置一次，重置分配利率等于prevailing 5-year US Treasury Rate加上初始利差;每半年支付一次

延迟分配：发行人可自行决定(全部或部分)推迟在累积复合基础上的任何分配，但须遵守股息制动和股息推动(仅限支付情况)

特殊赎回事件：发生任何补税事件、股权信用分类事件或会计事件时，可按面值全部(非部分)赎回，或可按最低未偿金额赎回

资金用途：根据适用法律法规，用于一般公司目的

其他条款：港交所上市;最小面额/增量为20万美元/1000美元;英国法(但受香港特区法律规管的次级条例除外)

联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人：中金公司、汇丰银行、工银亚洲、摩根大通(B&D)

联席账簿管理人和联席牵头经办人：农业银行、中国银行、建银国际、招商证券(香港)、中信建投国际、中信证券、招银国际

联席牵头经办人：太平证券(香港)

清算机构：欧洲清算银行/明讯银行

ISIN：XS2588464433