中资美元债周报：上周一级市场发行规模冷淡, 二级市场投资级名字上涨
本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《周报 : 一级市场发行规模冷淡, 二级市场投资级名字上涨，高收益名字上涨，无评级名字下跌》。
周刊：2023.5.29~2023.6.4
一级市场发行规模冷淡，美元债新发4只，银行和金融发行为主。二级市场投资级名字上涨，高收益名字上涨，无评级名字下跌;行业方面材料、能源板块领涨，金融、房地产板块领跌。
指数方面，中资美元债总回报指数(Bloomberg Barclays)较上周涨0.8%，中资美元债回报指数(Markit iBoxx)较上周涨0.86%，投资级回报指数(Markit iBoxx)较上周涨0.54%，高收益回报指数(Markit iBoxx)较上周涨3.35%。
基准利率
1.美国国债到期收益率
6月2日美国国债到期收益率情况：
2年期(T2)：4.4969%，较上周下行3.6bp;
3年期(T3)：4.1396%，较上周下行7.28bp;
5年期(T5)：3.8437%，较上周下行6.94bp;
10年期(T10)：3.6907%，较上周下行12.67bp。
数据来源：Bloomberg
2.汇率情况
6月2日，人民币兑美元中间价报7.0939，较上一交易日调升26个基点，较上周累计调降179个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0750，较上一交易日涨429个点，较上周累计下调203个点。
一级市场
本周一级市场发行规模冷淡，美元债新发4只，总规模约74.34亿美元，银行和金融发行为主。金融机构新发2只，总规模约12.14亿美元，其中，中国建设银行/悉尼发行50亿美元规模的债券，为本周最大发行规模。
新发▼
二级市场
1.中资美元债指数(Bloomberg Barclays)
中资美元债总回报指数较上周涨0.8%，最新价报122.2494，新兴市场美元债总回报指数较上周涨0.92%，最新价报1094.412。
数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例
2.中资美元债指数(Markit iBoxx)
中资美元债回报指数较上周涨0.86%，最新价报215.7576，中资美元债投资级回报指数较上周涨0.54%，最新价报209.5783，中资美元债高收益回报指数较上周涨3.35%，最新价报212.1269。
数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例
非金融回报指数较上周涨0.51%，最新价报213.2263，金融回报指数较上周涨1.2%，最新价报251.6565，主权债回报指数较上周涨0.45%，最新价报151.3943，房地产回报指数较上周涨5.5%，最新价报165.9679。
数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例
3.中资美元债收益率走势
中资美元债最差收益率6.8632%，较上周下行12.17bp，投资级最差收益率5.6976%，较上周下行13.22bp，高收益最差收益率19.533%，较上周下行26.23bp。
数据来源：Bloomberg
4.亚洲美元债最差收益率
亚洲美元债投资级最差收益率5.4292%，较上周下行12.96bp，高收益最差收益率14.6438%，较上周下行39.99bp。
数据来源：Bloomberg
5.中资美元债不同等级表现
投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约11.139bps、14.287bps;高收益名字上涨，BB、B等级收益率分别下行约12.657bps、725.46bps;无评级名字下跌，收益率上行420.335bps左右。
来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
6.中资美元债不同行业表现
行业方面，材料、能源板块领涨，金融、房地产板块领跌。材料板块主要受理文造纸等名字上涨的影响，收益率下行约19.675bps;能源板块主要受中海油金融等名字上涨的影响，收益率下行约9.683bps;金融板块主要受坤智有限公司等名字下跌的影响，收益率上行约58422.162bps;房地产板块主要受禹洲集团等名字下跌的影响，收益率上行114064.84bps左右。
数据来源：Bloomberg
部分收益率变动较大名字▼
市场资讯
1.评级异动
2.重要新闻
●5月财新中国制造业PMI为50.9，较4月回升1.4个百分点，时隔两个月重回扩张区间。从分项数据看，制造业供需小幅扩张。5月制造业生产指数升至2022年7月来最高，制造业新订单指数重新升至临界点以上，为过去两年来次高，仅低于2023年2月。新出口订单指数继续小幅反弹，显示外需改善，但幅度仍有限。不过，制造业供需改善并未传递到就业端，5月就业情况进一步恶化，就业指数降至2020年3月来最低。
●经国务院批准，2023年财政部将在香港特别行政区发行300亿元人民币国债。人民币国债分四期发行，规模分别为120亿元、60亿元、60亿元、60亿元。现定于6月14日通过招标发行首期人民币国债，包括2年期60亿元、3年期40亿元和10年期20亿元，具体发行安排将在香港金融管理局债务工具中央结算系统(CMU)公布。
●美国参议院通过债务上限法案，将递交给美国总统拜登签署。美国财长耶伦表示，债务上限法案保护了美国完整信用，维护金融领导地位，财政部将继续有效实施通胀降低法案，包括美国国税局现代化。
●据国家气候中心，预计今年夏季(6月至8月)我国降水呈南北两条多雨带，黑龙江东部、浙江南部、福建、江西南部、广东、广西东部、海南、云南中西部等地降水偏多2～5成;长江中游降水偏少2～5成。西南地区东部及华中中部可能出现区域性气象干旱;西南地区南部等地山洪地质灾害偏重;夏季全国大部地区气温接近常年同期到偏高。
