珠海华发集团发行2.5亿美元高级永续证券，息票率4.25%

久期财经讯，珠海华发集团有限公司(Zhuhai Huafa Group Co., Ltd.，简称“珠海华发集团”，惠誉：BBB 稳定)发行Reg S、以美元计价、高级有担保永续证券。(PRICED)

条款如下：

发行人：Huafa 2021 I Company Limited

担保人：珠海华发集团有限公司

担保人评级：惠誉：BBB 稳定

预期发行评级：BBB- （惠誉）

类型：固定利率、高级有担保永续证券

发行规则：Reg S

发行规模：2.5亿美元

期限：PNC3

初始指导价：4.5%区域

最终指导价：4.25%

息票率：4.25%

收益率：4.25%

发行价格：100

交割日：2021年8月18日

首个重置日：2024年8月18日

发行人赎回选择：自2024年7月18日（首个重置日前一个月）（含）起至首个重置日（含）期间的任何日期或此后的任何付息日以票面价值全额赎回

支付：在首个重置日前为固定利率，每半年付息一次，30/360；首个重置日后则每三年重置为相关重置利息

支付利息：1）自发行日起至首个重置日每年固定利率为4.25%%；2）自首个重置日起，此后的每三年重置为prevailing 3-year Treasury Rate+初始利差+上浮300bps（即“相关重置利息”）

最大支付利息：1）自发行日起至首个重置日（不含）为初始利息+300bps；2）此后则为相关重置利息+300bps

递延选择：在累积和复利基础上，由发行人自行决定适用递延选择，但取决于股息制动(在发行人和担保人层面)

股息制动：是，适用于发行人和担保人的平价和次级证券

发生若干事件上浮利息：在发生控制权变更事件、违反契约事件、相关债务违约事件或违反股息制动事件，如果发行人未赎回时，则上浮300 bps

控制权变更事件赎回：如果在2024年7月18日(即首个重置日前一个月)之前赎回，则发行人可选择以101%的价格全部（非部分）赎回证券；或此后按票面价格赎回

其他提前赎回事件：i)税务原因：按票面价格赎回；ii)会计事件：如果于2024年7月18 日(即首个重置日前一个月)之前按101%赎回，此后则按票面价格赎回；iii)违反契约事件：按票面价格赎回；iv)相关债务违约事件：按票面价格赎回；v)未注册事件：按票面价格赎回；vi)违反股息制动事件：按票面价格赎回；vii)最小未偿金额：按票面价格赎回

资金用途：为集团的现有离岸债务再融资

其他条款：最小面额/增量为20万美元/1000美元;港交所上市;中国香港特区法律

清算机构：欧洲清算银行/明讯银行

联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人：海通国际（B&D）、兴证国际、汇丰银行、农银国际、交通银行、交银国际、上银国际、中金公司、中信建投国际、中信里昂、民银资本、招银国际、信银资本、星展银行、光证国际、广发证券、国泰君安国际、华金国际、华泰国际、工银国际、瑞穗证券、东方证券香港、日兴证券、浦银国际

ISIN：XS2371895074