中资美元债早报(8.20) | 安徽交控、山东黄金集团定价
本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：书画一船烟外月，湖山十里镜中人》。
早报：2021年8月20日
一级市场安徽交控、山东黄金集团定价。二级市场投资级名字上涨，高收益名字下跌;行业方面，公用事业、工业板块领涨，非必需消费、金融板块领跌。
基准利率
1.美国国债到期收益率8月19日美国国债到期收益率情况
2年期(T2)：0.2196%，较上一交易日上行0.41bp
3年期(T3)：0.4303%，较上一交易日上行0.26bp
5年期(T5)：0.7669%，较上一交易日下行0.16bp
10年期(T10)：1.2433%，较上一交易日下行1.5bp
数据来源：Bloomberg
2.汇率情况
8月19日，人民币兑美元中间价报6.4853，调升62个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.4929，较上一交易日跌128个基点;夜盘收报6.4947，较上一交易日夜盘跌106个基点。金融时报认为，在复杂多变的外部环境中，人民币双边汇率保持了基本稳定。一方面，外汇市场供求基本平衡。境外上市公司季节性购汇分红，但留学购汇量保持低位，同时市场对人民币资产的信心坚定，结汇率相对稳定，跨境资金有进有出、双向均衡。另一方面，美元指数受经济复苏进程和风险偏好影响呈区间波动。由于美国经济增长不及预期，美联储“鸽”派货币政策倾向压制美元，而近期变异病毒肆虐，市场避险情绪又对美元指数形成支撑。
一级市场
1.一级市场定价
●安徽省交通控股集团有限公司(穆迪：A3，惠誉：A-)担保发行Reg S、5年期、固定利率的美元高级无抵押债券，初始指导价CT5+145bps区域，最终指导价和最终定价CT5+90bps，规模4亿美元。
JGCs/JLMs/JBRs：国泰君安国际(B&D)、渣打银行和信银资本
JLMs/JBRs：工商银行(亚洲)、建设银行(亚洲)、招商永隆银行、民生银行香港分行、浦发银行香港分行、兴业银行香港分行、星展银行、中金公司、中信里昂和招商证券(香港)
●山东黄金集团有限公司(标普：BBB-)担保发行两笔Reg S、以美元计价的高级无抵押债券。
第一笔，初始指导价3.2%区域，最终指导价和最终定价2.8%，规模3亿美元。
第二笔，初始指导价3.5%区域，最终指导价和最终定价2.4%，规模3亿美元。
JGCs/JLMs/JBRs：中国银行、中信里昂(B&D)、工商银行国际、瑞穗证券、山金证券(香港)和渣打银行
Active JBRs/JLMs：农银国际，澳新银行，星展银行，海通国际
JLMs/JBRs：交通银行，巴克莱，中银国际，交银国际，建银国际，中信银行国际，光大银行香港分行，兴证国际，中金公司 ，民生银行香港分行，民银资本，招商永隆银行，东方汇理，东海国际，光证国际，国泰君安国际，华泰国际，兴业银行香港分行，浦发银行香港分行，日兴证券，法国兴业银行，浦银国际，天风国际 ，中泰国际
2.一级市场待发行
无
二级市场
1.中资美元债指数(Markit iBoxx)
8月19日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.04%，最新价报246.8078,中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.16%，最新价报222.4829,中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌0.32%，最新价报316.1158。
数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例
2.中资美元债市场表现
8月19日，二级市场投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约2.8bps、25.7bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约4.9bps、41.9bps。城投板块投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约2.4bps、2.3bps;无评级名字上涨，收益率下行1.5bps左右。地产板块投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约3.4bps、1.4bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约8bps、47.1bps;无评级名字上涨，收益率下行2bps左右。
行业方面，公用事业、工业板块领涨，非必需消费、金融板块领跌。公用事业板块主要受云南省投资控股集团有限公司(碧海有限公司)等名字上涨的影响，收益率下行约7.3bps;工业板块主要受启迪科华有限公司等名字上涨的影响，收益率下行约1.7bps;非必需消费板块主要受格兰达世纪有限公司等名字下跌的影响，收益率上行约660.7bps;金融板块主要受海航集团(海航集团国际有限公司)、南京江北新区产投集团(产投海外有限公司)等名字下跌的影响，收益率上行33.6bps左右。
●中资美元债信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●城投信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●地产信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●行业分类表现▼
数据来源：Bloomberg
●部分波动较大名字▼
数据来源：Bloomberg
热门债券
1.部分交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
2.部分房地产交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
3.部分城投交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
新闻速递
●中梁控股(02772)发布公告，内容有关该公司发行于2021年9月到期本金总额为4亿美元的11.5%有优先票据。于2021年8月18日，该集团于公开市场购买2021年9月票据累计本金总额达1800万美元，占2021年9月票据初始发行本金总额约4.5%。截至本公告日期及包括上述购回，集团已于公开市场购买2021年9月票据累计本金总额达6980万美元，占2021年9月票据初始发行本金总额约17.45%。董事会可酌情决定购回票据会否注销。
