中资美元债早报(8.24) | 一级市场柳州轨道交通定价
本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：淡云辞夏，新凉迎秋》。
早报：2021年8月24日
一级市场柳州轨道交通定价。二级市场投资级名字小幅震荡，高收益名字上涨;行业方面，房地产、工业板块领涨，非必需消费、金融板块领跌。
基准利率
1.美国国债到期收益率8月23日美国国债到期收益率情况
2年期(T2)：0.2242%，较上一交易日上行0.01bp
3年期(T3)：0.4332%，较上一交易日下行1.05bp
5年期(T5)：0.7688%，较上一交易日下行1.29bp
10年期(T10)：1.2517%，较上一交易日下行0.33bp
数据来源：Bloomberg
2.汇率情况
8月23日，人民币兑美元中间价报6.4969，调升15个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.4902，较上一交易日涨98个基点;夜盘收报6.4816，较上一交易日夜盘涨196个基点。兴业研究宏观认为，本周公布的美联储7月议息会议纪要显现更多Taper讨论细节，市场继续对Taper保持高度定价，为美元指数提供上行动能。Delta变种病毒的进一步传播以及阿富汗动荡政治局面带来新的不确定性，全球避险情绪有所回升，同时美债收益率有所走低，抵消美元上涨对金价的利空影响，本周金价基本持稳。美元兑人民币小幅突破震荡区间上沿，人民币指数维持震荡，掉期点数回落，远期点数回升，远掉期价差维持在150pips左右。
一级市场
1.一级市场定价
●柳州轨道交通投资发展集团担保发行3年期、固定利率的美元高级无抵押债券，最终指导价和最终定价2.3%，规模0.5亿美元。
JGCs/JLMs/JBRs：国泰君安国际(B&D)、华夏银行(香港)和中泰国际
2.一级市场待发行
无
二级市场
1.中资美元债指数(Markit iBoxx)
无
2.中资美元债市场表现
8月23日，二级市场投资级名字小幅震荡，其中，A等级下跌，收益率上行约1.6bps，BBB等级上涨，收益率下行约2.6bps;高收益名字上涨，BB、B等级收益率分别下行约2.2bps、20.3bps。城投板块投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约1bps、2.4bps;无评级名字微跌，收益率上行0.7bps左右。地产板块投资级名字小幅震荡，其中，A等级微涨，收益率下行约0.3bps，BBB等级下跌，收益率上行约1bps;高收益名字上涨，BB、B等级收益率分别下行约2.7bps、19.8bps;无评级名字上涨，收益率下行9.3bps左右。
行业方面，房地产、工业板块领涨，非必需消费、金融板块领跌。房地产板块主要受ESR开曼有限公司、荣盛发展(荣兴达发展(BVI)有限公司)、建业地产等名字上涨的影响，收益率下行约5.7bps;工业板块主要受启迪科华有限公司等名字上涨的影响，收益率下行约5.7bps;非必需消费板块主要受格兰达世纪有限公司等名字下跌的影响，收益率上行约294.4bps;金融板块主要受海航集团(海航集团国际有限公司)、合众人寿保险股份有限公司等名字下跌的影响，收益率上行13.5bps左右。
●中资美元债信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●城投信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●地产信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●行业分类表现▼
数据来源：Bloomberg
●部分波动较大名字▼
数据来源：Bloomberg
热门债券
1.部分交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
2.部分房地产交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
3.部分城投交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
新闻速递
●佳源国际控股(02768)发布公告，有关以现金要约购买未偿还于2022年到期的13.75%优先票据及未偿还于2023年到期的13.75%优先票据，要约已于2021年8月20日完成。根据要约购回的票据已获注销。此外，公司谨此澄清，于日期为2021年8月16日的公告中，获接纳购买的所有该等2023年票据的购买价应为8289.18万美元。截至本公告日期，于注销根据要约购回的票据后，尚未偿还的2022年票据本金总额为1.326亿美元及尚未偿还的2023年票据本金总额为2.469亿美元。
●力高集团(01622)发布公告，就有关2021年到期本金额为3亿美元的8.5%优先票据。公司已根据票据的条款及条件悉数赎回票据。
