中资美元债早报(9.7) | 合景泰富集团(01813.HK)定价
本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：一重山，两重山，山远天高烟水寒，相思枫叶丹》。
早报：2021年9月7日
一级市场合景泰富集团定价。二级市场投资级名字微跌，高收益名字下跌;行业方面，材料、科技板块领涨，非必需消费、房地产板块领跌。
基准利率
1.美国国债到期收益率
美国股市因劳工节休市1天
2.汇率情况
9月6日，人民币兑美元中间价报6.4529，调升48个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.4538，较上一交易日涨27个基点;夜盘收报6.4580，较上一交易日夜盘跌20个基点。在2021年服贸会金融服务专题展期间举行的2021中国国际金融年度论坛上，国家外汇管理局副局长、党组成员郑薇表示，2021年上半年全球仍然面临新冠肺炎疫情挑战，世界经济不平衡复苏，国际金融市场复杂多变，我国的外汇市场运行总体稳健，汇率预期平稳有序，外汇交易更加理性活跃，外汇市场的秩序保持良好。
一级市场
1.一级市场定价
●合景泰富集团控股有限公司(穆迪：B1，标普：B+，惠誉：BB-)在KWGPRO 5.95 08/10/25的基础上进行增发，初始指导价6.65%区域，最终指导价和最终定价6.5%，规模1亿美元。
JGCs/JLMs/JBRs：中信银行国际(B&D)、国泰君安国际、海通国际和渣打银行
JLMs/JBRs：瑞士信贷、民银资本、摩根大通、东亚银行和瑞银集团
2.一级市场待发行
●中国光大银行股份有限公司(标普：BBB+,穆迪：Baa2,惠誉：BBB)卢森堡分行拟发行Reg S、以美元计价、3年期、固定利率的高级无抵押票据。该票据由中国光大银行卢森堡分行发行，归属于中国光大银行50亿美元中期票据计划下。预期发行评级BBB+(标普)。
此次发行已委托了花旗集团、中信里昂、光大银行香港分行、光银国际、交通银行、星展银行担任联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人。
二级市场
1.中资美元债指数(Markit iBoxx)
9月6日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.04%，最新价报246.4556，中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.03%，最新价报223.0874，中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.07%，最新价报311.8723。
数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例
2.中资美元债市场表现
9月6日，二级市场投资级名字微跌，A、BBB等级收益率分别上行约0.8bps、0.6bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约4.3bps、79.5bps。城投板块投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约1.3bps、1.1bps;无评级名字微涨，收益率下行0.1bps左右。地产板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约2bps、0.7bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约12.7bps、85bps;无评级名字下跌，收益率上行8.5bps左右。
行业方面，材料、科技板块领涨，非必需消费、房地产板块领跌。材料板块主要受山东钢铁(山钢国际信恒有限公司)等名字上涨的影响，收益率下行约0.7bps;科技板块主要受中芯国际等名字上涨的影响，收益率下行约0.4bps;非必需消费板块主要受格兰达世纪有限公司等名字下跌的影响，收益率上行约8.9Mbps;房地产板块主要受华南城、花样年控股、中国恒大等名字下跌的影响，收益率上行52.6bps左右。
●中资美元债信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●城投信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●地产信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●行业分类表现▼
数据来源：Bloomberg
●部分波动较大名字▼
数据来源：Bloomberg
热门债券
1.部分交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
2.部分房地产交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
3.部分城投交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
新闻速递
●北京能源国际(00686)公布，内容有关(其中包括)发行及部分购回2022年到期约1.12亿美元8厘有担保优先票据，本金总额为7930.8万美元的所有未赎回票据已根据日期为2020年1月20日的契约条款，按相等于未赎回票据本金额100.5%加应计及未付利息的赎回价于2021年9月3日全额赎回。所有已赎回票据均已注销，自2021年9月3日起生效。截至本公告日期，已不存在未赎回票据。公司已向联交所申请票据退市。退市预计将于2021年9月13日营业时间结束时生效。
●花样年控股(01777)发布公告，公司进一步于公开市场购买其未偿还的优先票据，本金总额合共600万美元，公司将根据票据及契约的条款注销回购的票据。公告称，董事会认为，购买有关票据将减少公司的未来财务开支及降低其财务资产负债水平，故符合公司及其股东的整体利益。公司于购买票据后维持良好的流动资金状况，且可能会视乎市况进一步购买其优先票据。
