中资美元债早报(12.10) | 青岛即墨旅投、平度国资经管定价

作者：久期编选 2021-12-10 09:01

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题为“早报：雪压冬云白絮飞，万花纷谢一时稀”。

早报：2021年12月10日

一级市场青岛即墨旅投、平度国资经管定价。二级市场投资级名字、高收益名字均上涨;行业方面，非必需消费、公用事业板块领涨，房地产、金融板块领跌。

基准利率

1.美国国债到期收益率12月9日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：0.6877%，较上一交易日上行0.62bp

3年期(T3)：1.0159%，较上一交易日上行1.32bp

5年期(T5)：1.2679%，较上一交易日下行0.65bp

10年期(T10)：1.499%，较上一交易日下行2.22bp

数据来源：Bloomberg

2.Libor情况

12月8日美元Libor情况：3个月：0.2005%，较上一交易日涨0.23基点6个月：0.2883%，较上一交易日涨0.47基点12个月：0.4888%，较上一交易日涨0.63基点

数据来源：Bloomberg

3.汇率情况

12月9日，人民币兑美元中间价报6.3498，调升179个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3457，较上一交易日涨78个基点;夜盘收报6.3778，较上一交易日夜盘跌340个基点。在全面降准下周即将实施的背景下，东方金诚首席宏观分析师王青认为，考虑到当前及未来一段时间我国出口将延续较高增速，人民币有望保持强势运行状态。本次降准不大可能给人民币汇率带来明显的贬值压力。事实上，本次降准有可能适度抑制人民币过快升值，为出口企业提供更为稳定有利的汇率环境。

一级市场

1.一级市场定价

●青岛市即墨区城市旅游开发投资有限公司(惠誉：BBB-)担保发行Reg S、3年期、以美元计价、固定利率的高级无抵押有担保债券，初始指导价3.2%区域，最终指导价和最终定价1.90%，规模2.65亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs：中达证券、农银国际

JLMs/JBRs：兴业银行香港分行、海通国际、中信里昂、信银资本、淞港国际证券、天风国际、兴证国际

●平度市国有资产经营管理有限公司担保发行Reg S、3年期、固定利率的高级无抵押美元债券，初始指导价5.3%区域，最终指导价和最终定价5.00%，规模2亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs：东方证券(香港)、华夏银行香港分行

JLMs/JBRs：信银资本、兴业银行香港分行、东海国际、申万宏源(香港)、天风国际、国元融资、港利资本、中金公司、中泰国际

2.一级市场待发行

无

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

12月9日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.27%，最新价报236.1888,中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.12%，最新价报221.1654,中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.82%，最新价报268.0751。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

12月9日，二级市场投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约2.5bps、2.9bps;高收益名字上涨，BB、B等级收益率分别下行约51.4bps、70.1bps。城投板块投资级名字涨跌互现，其中，A等级上涨，收益率下行约22.7bps，BBB等级下跌，收益率上行约0.2bps;无评级名字微涨，收益率下行0.1bps左右。地产板块投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约1.7bps、5.3bps;高收益名字上涨，BB、B等级收益率分别下行约70.5bps、88.1bps;无评级名字上涨，收益率下行323.3bps左右。

行业方面，非必需消费、公用事业板块领涨，房地产、城投板块领跌。非必需消费板块主要受成都交通投资集团有限公司等名字上涨的影响，收益率下行约6.3bps;公用事业板块主要受云南省投资控股集团有限公司(碧海有限公司)等名字上涨的影响，收益率下行约6.2bps;房地产板块主要受花样年控股、新湖中宝(新湖(BVI) 2018控股有限公司)、弘阳地产等名字下跌的影响，收益率上行约5.2Mbps;金融板块主要受中国华融(华融租赁管理香港有限公司)等名字下跌的影响，收益率上行2.7Mbps左右。

●中资美元债信用等级分类表现▼