中资美元债早报(3.9) | 平度国资经管、河南铁路建投集团定价
本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：律回岁晚冰霜少，春到人间草木知》。
早报：2022年3月9日
一级市场平度国资经管、河南铁路建投集团定价。二级市场投资级名字下跌，高收益名字下跌;行业方面，各行业板块全面下跌，房地产、金融板块领跌。
基准利率
1.美国国债到期收益率3月8日美国国债到期收益率情况：
2年期(T2)：1.5987%，较上一交易日上行4.84bp
3年期(T3)：1.7463%，较上一交易日上行6.6bp
5年期(T5)：1.7761%，较上一交易日上行7.21bp
10年期(T10)：1.8456%，较上一交易日上行7.22bp
数据来源：Bloomberg
2.Libor情况3月7日美元Libor情况：
3个月：0.64286%，较上一交易日涨3.27基点
6个月：0.97914%，较上一交易日涨3.97基点
12个月：1.38229%，较上一交易日涨2.94基点
数据来源：Bloomberg
3.汇率情况
3月8日，人民币兑美元中间价报6.3185，调升293个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3141，较上一交易日涨42个基点;夜盘收报6.3195，较上一交易日夜盘涨42个基点。浙商证券指出，乌克兰危机使得市场对全球贸易环境、经济回暖进程及供应链安全的担忧大幅升温，在此情况下人民币汇率仍然延续升值，追溯深层次的原因，与我国逐步提高的全球贸易份额密不可分。预计短期人民币汇率保持双向波动的概率大，2022年美元大概率前高后低，下半年人民币汇率或可升值至6.1。中信证券认为，政府工作报告进一步确定了稳增长目标，货币政策要加大实施力度，后续货币政策或有进一步宽松的空间，降准窗口逐步临近。
一级市场
1.一级市场定价
●平度市国有资产经营管理有限公司担保发行Reg S、3年期、以美元计价的高级无抵押债券，初始指导价5.3%区域，最终指导价和最终定价5%。
SGC/JLMs/JBRs：东方证券(香港)
JLMs/JBRs：东方证券(香港)、兴业银行香港分行、银河国际、信银资本、华夏银行香港分行、申万宏源(香港)、港利资本、东海国际
●河南省铁路建设投资集团有限公司(穆迪：A2稳定)直接发行Reg S、5年期、以美元计价、固定利率的高级无抵押绿色债券，最终指导价和最终定价T5+150bps，规模1亿美元。
JGCs/JLMs/JBRs：国泰君安国际(B&D)、星展银行、华夏银行香港分行和兴业银行香港分行
JLMs/JBRs：建银国际、浦银国际
2.一级市场待发行
●绍兴市柯桥区国有资产投资经营集团有限公司(惠誉：BBB 稳定)拟发行Reg S、以美元计价、高级无抵押债券。该债券由绍兴柯桥国资的全资子公司发行，由绍兴柯桥国资提供无条件且不可撤销地担保。预期发行评级BBB(惠誉)。绍兴柯桥国资已委托了中国银行、国信证券(香港)和东兴证券香港担任联席全球协调人
二级市场
1.中资美元债指数(Markit iBoxx)
3月8日，中资美元债回报指数较上一交易日跌0.79%，最新价报219.8475,中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.52%，最新价报213.0333,中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌2.04%，最新价报216.3705。
数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例
2.中资美元债市场表现
3月8日，二级市场投资级名字均下跌，A、BBB等级收益率分别上行约6.7bps、20.9bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约256.1bps、112.6bps。城投板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行5.1bps、6.6bps;无评级名字微涨，收益率下行0.3bps左右。地产板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约7.7bps、61.8bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约376.1bps、53.6bps;无评级名字下跌，收益率上行75.8bps左右。
行业方面，各行业板块全面下跌，房地产、金融板块领跌。房地产板块主要受阳光城(阳光城嘉世国际有限公司)、金轮天地控股、中国恒大等名字下跌的影响，收益率上行约2.2Mbps;金融板块主要受民生银行(民生香港国际租赁)等名字下跌的影响，收益率上行1.3Mbps左右。
●中资美元债信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●城投信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●地产信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●行业分类表现▼
数据来源：Bloomberg
●部分波动较大名字▼
数据来源：Bloomberg
热门债券
1.部分交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
2.部分房地产交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
3.部分城投交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
新闻速递
●禹洲集团(01628)发布公告，该公司发行的并于联交所上市的2023年到期的8.5%优先票据(股份代号05719)(2023年票据II)的利息2125万美元，已于2022年2月4日到期应付。根据2023年票据II的信托契据，公司有30天宽限期支付利息以避免违约事件。宽限期现已届满而公司并无于届满前支付有关款项。
